本文從各上市公司2022年半年報入手，匯總分析重點監(jiān)測的行業(yè)上市公司的運行情況。
一、概況
根據(jù)本行業(yè)產(chǎn)品特征，我們對國內(nèi)上市公司的機床工具產(chǎn)品收入在總收入中的占比情況進行了梳理分析，甄選了行業(yè)特征比較突出的57家企業(yè)作為行業(yè)上市公司的重點監(jiān)測和分析的對象。2022年上半年較2021年增加1家(新上市)，減少1家(退市)，總數(shù)保持不變。這57家上市公司中，深交所主板23家，創(chuàng)業(yè)板20家;上交所主板6家，科創(chuàng)板8家。
從行業(yè)上市公司的地區(qū)分布來看，華東地區(qū)居首，占35.1%;華中地區(qū)其次，占26.3%;華南地區(qū)第三，為19.3%。具體分布情況如圖1所示。
圖1 行業(yè)上市公司地區(qū)分布情況
從行業(yè)上市公司的細(xì)分行業(yè)分布來看，金屬切削機床行業(yè)居首，占33.3%;磨料磨具行業(yè)其次，占24.6%;工量具和數(shù)控裝置均占12.3%;金屬成形機床和機床附件及功能部件均占7.0%。具體行業(yè)分布情況如圖2所示。
圖2 行業(yè)上市公司細(xì)分行業(yè)分布情況
二、行業(yè)上市公司主要財務(wù)指標(biāo)情況
1.資產(chǎn)負(fù)債情況
截至2022年上半年末，重點監(jiān)測上市公司的資產(chǎn)總計為2572.5億元，較年初增長7.7%。負(fù)債合計為1218.4億元，較年初增長6.0%。資產(chǎn)負(fù)債率為47.4%，較年初下降0.7個百分點，較年初增長的企業(yè)占52.6%，下降的企業(yè)占47.4%。各分行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況見表1。
表1 各分行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況表
從分布情況看，資產(chǎn)負(fù)債率在40%以下的企業(yè)占比為49.1%，較年初增長3.5個百分點;介于40%-60%之間的企業(yè)占比為35.1%，較年初下降5.3個百分點;高于60%的企業(yè)占比為15.8%，較年初增長1.8個百分點，其中有一家企業(yè)超過100%。整體呈現(xiàn)出兩頭擴展、中間收窄的變化。資產(chǎn)負(fù)債率的整體分布情況見圖3。
圖3 資產(chǎn)負(fù)債率分布情況
2.收益情況
2022年上半年，重點監(jiān)測的上市公司實現(xiàn)營業(yè)收入609.1億元，同比增長8.7%。其中39家企業(yè)同比增長，占68.4%;18家企業(yè)同比下降，占31.6%。
實現(xiàn)利潤總額75.2億元，同比增長14.6%。其中32家企業(yè)同比增長，占56.1%;25家企業(yè)同比下降，占43.9%。
2022年上半年的虧損面為12.3%，同比擴大1.8個百分點。
各分行業(yè)的收益情況見表2。
表2 各分行業(yè)收益情況表
3.效益情況
2022年上半年，重點監(jiān)測上市公司的利潤率(利潤率=利潤總額/營業(yè)收入)為12.3%，同比增長0.6個百分點。其中25家企業(yè)同比增長，占43.9%;32家企業(yè)同比下降，占56.1%。
毛利率為27.9%，同比下降0.3個百分點。其中21家企業(yè)同比增長，占36.8%;36家企業(yè)同比下降，占63.2%。
各分行業(yè)的利潤率和毛利率情況見表3。
表3 各分行業(yè)效益情況表
從利潤率的分布來看，2022年上半年利潤率在0%以下的企業(yè)占比為12.3%，較上年同期擴大1.8個百分點;位于0-10%之間的占比為28.1%，同比下降3.5個百分點;位于10%-15%之間的占比為12.3%，與上年同期持平;位于15%以上的占比為47.4%，同比擴大1.8個百分點。整體分布略往兩頭的區(qū)域擴展。利潤率的整體分布情況見圖4。
圖4 行業(yè)上市公司利潤率分布情況
2022年上半年，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益同比增長的企業(yè)有20家，占35.1%;同比下降的有37家，占64.9%。從具體分布來看，0%以下的企業(yè)占比為12.3%，同比擴大1.8個百分點;位于0-10%之間的占比為77.2%，同比擴大1.8個百分點;位于10%-15%之間的占比為7.0%，同比下降3.5個百分點;位于15%以上的占比為3.5%，與上年同期持平。整體略往左側(cè)偏移。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益的整體分布情況見圖5。
圖5 加權(quán)凈資產(chǎn)收益率分布情況
4.現(xiàn)金流情況
2022年上半年，重點監(jiān)測的上市公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流表現(xiàn)為凈流出，流出凈額為15.4億元;投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流表現(xiàn)為凈流出，流出凈額為33.1億元;籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流表現(xiàn)為凈流入，流入凈額為82.6億元。
各分行業(yè)的現(xiàn)金流情況見表4。
表4 各分行業(yè)凈現(xiàn)金流情況表
三、部分上市公司2022年上半年運行情況
以下我們選擇部分關(guān)注度較高的行業(yè)上市公司，介紹一下主要指標(biāo)情況。
表5 部分上市公司主要經(jīng)濟指標(biāo)
(數(shù)據(jù)來源：各上市公司2022年半年度報告)
四、2022年上半年上市公司總體運行情況評價
2022年上半年，重點監(jiān)測的行業(yè)上市公司營業(yè)收入、利潤總額和利潤率等主要指標(biāo)同比都保持增長，運行情況明顯好于機床工具行業(yè)整體水平。增長的動力主要來源于新能源汽車和動力鋰電池等領(lǐng)域的高速發(fā)展，以及光伏和半導(dǎo)體等領(lǐng)域的需求增長。
2022年上半年，重點監(jiān)測的行業(yè)上市公司中，營業(yè)收入同比增長的企業(yè)占比68.4%，利潤總額同比增長的企業(yè)占比56.1%，利潤率同比增長的企業(yè)占比43.9%，毛利率同比增長的企業(yè)占比36.8%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率同比增長的企業(yè)占比35.1%。下游投資需求因疫情和經(jīng)濟形勢的不確定性而受到抑制，能源、原材料價格在國際大宗商品價格上漲的帶動下普遍上漲，需求不足和成本上升的雙重擠壓，也明顯加劇了行業(yè)上市公司的運行壓力。
綜合各方面情況判斷，全年機床工具行業(yè)運行壓力仍然較大。但隨著各級政府穩(wěn)增長和保市場主體各項政策措施的落實，行業(yè)總體上呈企穩(wěn)回升趨勢明顯。作為行業(yè)企業(yè)中的優(yōu)質(zhì)群體，重點監(jiān)測的行業(yè)上市公司定將抓住機遇，克服壓力，降本增效，帶動整個行業(yè)穩(wěn)健前行。